全球矿企巨头的日子目前都不好过。
8月8日，澳大利亚矿业巨头力拓集团刚刚公布了上半年业绩，净利同比降71%。8月7日，巴西淡水河谷公司也宣布了十年来最差季度业绩，第二季度净利润同比下降84%。
但中国七月份的贸易数据似乎让他们看到了希望。中国海关部门在8月8日公布，7月份铁矿石进口总量创下月度记录新高。
有分析师认为，铁矿石的春天来了。麦格理大宗商品分析师Graeme Train对媒体表示，从总体进口的良好表现以及铁矿石和钢铁价格的走强势头来看，可以说钢铁需求十分强劲。
Barclays Research分析师Ephrem Ravi也表示，他们认为，2012年第二季度到2013年第一季度房地产的旺销产生滞后效应，2012年中国政府批准的基础设施建设项目也开始动工，这些因素推动钢铁消耗量上升，进而推动铁矿石需求增加。
“但这种上行趋势有可能只是短暂的，”国内某大型铁矿石贸易商对腾讯财经称，“国内取消铁矿石进口资质审批加大贸易商跟风囤货造势，这不是政府新一轮投资和基建项目带来的。”
该人士表示，铁矿石近期进口量的攀升并非真正的需求拉动。
矿企巨头与中国的博弈
事实上，从去年开始，全球各大矿企均开始“瘦身”，除了常见的裁员、搁置项目外，澳大利亚的矿企甚至还通过引进国外劳动力的方式降低成本，但仍难以挽回行业颓势，因此包括必和必拓、力拓、嘉能可等在内的矿业巨头也纷纷开始剥离小规模的非核心资产或低盈利资产。
淡水河谷则称，业绩是受到债券和外汇衍生品出现27.8亿美元的外汇亏损影响，同时也由于受大宗商品价格走低影响。力拓称，利润大跳水的原因除了税负增加和美国一处铜矿被山体滑坡破坏，最重要的源自国际大宗商品价格下跌。其总裁山姆?沃尔什明确表示，中国对商品需求放慢也对力拓的上半年盈利造成影响。
以中国为代表的亚洲国家对大宗商品需求减弱，导致世界范围内金属、煤炭等大宗商品价格低迷。标准普尔一份最新报告认为，来自亚洲，尤其是中国的大宗商品需求确实在2009年的全球经济衰退中挽救了澳大利亚，但现在，这也成为澳大利亚的“致命弱点”。
“三大矿山现在都在限产，他们唯恐失去中国市场，但是他们手中又握有定价权，”上述国内铁矿石贸易商表示，这是两者之间的博弈，但博弈的结果只对价格产生影响，并不能对进口量产生实质影响。
进口量上行趋势或不可持续
《华尔街日报》报道称，在建筑需求大增、库存重建旺盛的推动下，中国能源和金属市场普遍走强。
中央政府去年9月份曾表示，将投资人民币1万亿元加强基础设施建设，以刺激经济。而今年6月，占据中国60%以上国内生产总值的16个省和2个直辖市从2013年第二季度开始以来已经相继发表声明，大力宣称投资项目驱动经济增长的重要性，并呼吁下级政府采取一切必要措施在未来几个月加快计划的进度。
国外机构因此看多铁矿石市场。中国主要港口的铁矿石库存从一年前的近1亿吨降至7,300万吨左右，掀起一波钢铁生产企业补充存货的热潮。
“但是7月份的进口跟此并没有太大关系，”上述人士表示，国内取消铁矿石进口资质审批让以往收到配额制约束的大批的矿石贸易商得以不通过代理直接进行矿石进口，由此加大贸易商跟风囤货造势。“这只是短期出现的攀升，这波屯货也会让小的贸易商在今后逐步淘汰退市。”
他表示，三大矿山都在限产，目前铁矿石价格已处于高位，上行趋势不可持续。
近几周来，现货铁矿石价格一直呈现涨势，7月末时已涨至每吨132.6美元，较6月初上涨了20%。7月末时钢筋价格报每吨人民币3,628元，较6月中下旬上涨了2.3%。
该人士进一步指出，虽然铁矿石进口量不断攀升，但是中国目前铁矿石进口到港的品位和质量正在逐年下降。
钢铁需求或无法吸收庞大的矿石供应量
据2012年矿协公布的66个铁矿石在建项目报告显示，至2020年中国将形成产能43550万吨，新建的产能全部达产，预计将会产出3亿吨矿石。目前铁矿石市场在产能上有供过于求的趋势。
而在行业下游，钢材价格已经长期徘徊在低位，钢厂库存多，产能严重过剩。
“房地产政策的严重打压已经使项目开发速度大幅降低，对钢材的需求亦有影响。现在很多钢厂为了降低成本，都将炼钢炉停掉，先消化库存。”一位国内钢铁贸易商对腾讯财经表示。
首都钢铁下属某建筑公司的相关负责人也向腾讯财经透露，上半年对于钢材的采购已经逐渐下降，整个钢铁行业都处在亏损的局面。
“即使国家加大投资和基建，包括提出城镇化建设，现在也还大多停留在议题上，对实际的产能消化和需求并没有产生实质性的影响，至少短期内还不会产生。”该钢铁贸易商表示，从长期来看，也不看到市场，钢价也会一直徘徊在低位。
“上游疯狂屯货本来也就是一个与下游的博弈。”他认为，中国的需求或许无法吸收庞大的铁矿石供应量。
